Доходность/динамика рынка акций расходится с бондами

Доходность/динамика рынка акций опять расходится с бондами на фоне растущей % ставки. При сильном росте спреда SPY/трежеря (синяя линия выше черной), после существенного повышения %ставки, становится актуальной стратегия «шорт акции + лонг облигации».
Пока не получается зацепиться за шорт акций, и забавно то, что по акциям технически уже не шорт (в отличие от ситуации в начале 2019 года). Такая своеобразная «ни рыба ни мясо». Косвенных показателей перекупленности хоть отбавляй, но тем не менее рынок продолжает расти 🙂