Айрат Саттаров
EUR/USD
Главное событие вчерашнего дня- заседание ЕЦБ и последующая пресс-конференция главы банка Марио Драги. Как и ожидалось, ЕЦБ не изменил процентные ставки. Основной интерес инвесторов представляла оценка текущего состояния экономики Еврозоны на фоне слабой статистики последних недель. Как заявил Марио Драги, снижение некоторых макроэкономических показателей является временным и выразил уверенность в устойчивом развитии европейской экономики. Кроме этого, глава банка повторил, что регулятор продолжит программу количественного смягчения, пока не достигнет устойчивости в инфляционных процессах.
На фоне уверенности Марио Драги в устойчивости экономического роста, европейская валюта смогла вырасти в паре с долларом до отметки 1.22, однако, в последующие часы снижение возобновилось с новой силой. Котировки к концу дня опустились до 1.21, обновив минимумы последних нескольких месяцев. Преодоление зоны поддержки в диапазоне 1.2155-1.2165 открывает дорогу в следующий район 1.19-1.205.
Сегодня важным представляется публикация в 15:30 МСК данных по ВВП США за 1 квартал текущего года. Прогнозное значение показателя составляет 2.0%. В случае более низких значений возможна фиксация прибыли игроками после существенного укрепления американской валюты в последние несколько дней.
Зоны поддержки переместилась в диапазон 1.202-1.205.
Зона сопротивления находится в районе 1.2155-1.2165.
GBP/USD
Вчера торги по паре GBP/USD характеризовались высокой волатильностью. В начале дня котировки оттолкнулись вверх от зоны поддержки 1.39-1.391. В последующие часы фунт остро реагировал на новостной фон, особенно на комментарии руководителей ЕЦБ о состоянии экономики Еврозоны. Сначала, аналогично ситуации с евро, котировки пары GBP/USD практически достигли нижней границы зоны сопротивления на отметке 1.40, однако, давление продавцов привело цены к концу торговой сессии обратно к зоне поддержки в диапазоне 1.390-1.391.
На утро пятницы цены не изменились. Сегодня в 11:30 МСК будут опубликованы данные по ВВП Великобритании за 1 квартал текущего года. Ожидания рынка составляют 1.4% в годовом выражении. Я полагаю, что фактическое значение показателя может оказаться несколько лучше прогноза, что повлечёт за собой коррекционное движение котировок вверх. Кроме этого, важное значение будет иметь выступление главы Банка Англии Марка Карни, из которого инвесторы надеются получить более ясное представление о позиции регулятора относительно дальнейших действий в своей монетарной политике.
Зона поддержки находится в диапазоне 1.390-1.391. В случае её пробития следующая поддержка расположена в диапазоне 1.3827-1.3865.
Сопротивление по-прежнему присутствует в районе 1.400-1.401.
USD/JPY
В четверг котировки пары USD/JPY двигались вдоль линии сопротивления в диапазоне 109.15-109.4, не решаясь её пробить. Несмотря на укрепление американского доллара на мировых рынках, участники решили дождаться итогов сегодняшнего заседания Банка Японии и комментариев руководителей регулятора о состоянии национальной экономики. Банк Японии не изменил ключевые показатели, что совпало с ожиданиями рынка.
Сегодня утром опубликованы важные данные по объёму промышленного производства за март, составившие 1.2%(м/м) и превысившие прогнозное значение 0.5%(м/м). Одновременно с этим, объём розничных продаж оказался хуже прогноза 1.5%(м/м) и составил 1.0%(м/м). Таким образом, совокупность опубликованных данных оказалась противоречивой и свидетельствует о постепенном торможении японской экономики, что не оставляет Банку Японии вариантов, кроме продолжения ультрамягкой монетарной политики.
Сегодня не исключается новая попытка преодоления зоны сопротивления, расположенной в районе 109.4-109.5 и закрепления котировок выше неё. В случае реализации этого сценария, перед парой USD/JPY открывается возможность дальнейшего роста до диапазона 111.6-111.8, о котором упоминалось в предыдущем обзоре.
Поддержка присутствует в районе 108.7-108.9.
Локальное сопротивление находится в диапазоне 109.4-109.5. Далее 110.2-110.3.
USD/CHF
Неуклонное укрепление американской валюты наблюдается в паре USD/CHF. С середины февраля котировки анализируемой пары выросли с 0.9220 до 0.9910, что составляет почти 9%. В связи с этим возникает вопрос о причинах этого процесса.
Я полагаю, что ослабление швейцарского франка является следствием суммарного действий регулятора и инвесторов. Банк Швейцарии заинтересован в настоящее время в низком курсе франка и увеличивает ликвидность, пополняя свой баланс за счёт покупки ценных бумаг и проводя интервенции на валютном рынке для стимулирования национальной экономики. Рост доходности на американском долговом рынке, ключевым моментом которого стало преодоление отметки 3% годовых 10-летними гособлигациями США, увеличило привлекательность операций керри-трейд для игроков, следствием чего стал повышенный спрос на американскую валюту. В связи с этим, сегодня стоит обратить внимание на ежегодное собрании акционеров, на котором глава Банка Швейцарии Томас Джордан прокомментирует текущий курс франка, что может привести к сильным ценовым движениям.
В ходе вчерашних торгов пара USD/CHF преодолела сразу 2 важных уровня сопротивления. Первая линия сопротивления проведена с 13 февраля текущего года и проходит в настоящее время через район 0.987-0.989. Вторая линия сопротивления является верхней границей снижающегося канала, который начался с декабря 2016 года и проходит через тот же диапазон. Я полагаю, что данное обстоятельство указывает на вероятность коррекционного движения котировок пары вниз в рамках фиксации прибыли в ближайшее время.
Зона сопротивления находится в районе 0.994-0.995.
Локальная поддержка присутствует в диапазоне 0.987-0.989, далее 0.981-0.980.