Алексей Коренев
Сегодня все силы инвесторов, экспертов, аналитиков и журналистов были направлены на выяснение, что же за упаковки с девятью яйцами появились в продаже. Новость затмила собой всё остальное вместе взятое. Никакая макростатистика и корпоративные отчеты не могли заставить честной люд оторваться от подсчётов, чем вызвана сия аномалия и сколько на самом деле должно быть яиц в упаковке. Некоторые чиновники весьма высокого ранга на полном серьёзе утверждали, что именно такая упаковка гораздо эстетичнее, чем упаковка на 10 яиц и уж тем более, чем на 5, 7, 11 или 13 (т.е. «простые числа» точно не подходят). Волнения улеглись лишь под самый вечер, когда осведомленный источник в Росстате опроверг информацию о появлении в продаже упаковок с девятью яйцами: «При округлении яиц по нашей методике, утвержденной Минфином, их по-прежнему десять». Ну, слава Богу! Теперь можно спокойно перейти к анализу того, что на самом деле происходило на мировых финансовых и товарно-сырьевых рынках.
Из европейской макростатистики стоит выделить широкий блок информации, публиковавшейся в Британии. Темп роста ВВП страны показателем месяц к месяцу вырос с 0,1% до 0,2%, при том, что эксперты изменений не ждали. Сокращение объема промышленного производства год к году ускорилось с -0,9% до -1,5%, хотя ожидалось улучшение до -0,7%. Месяц к месяцу темпы промпроизводства выросли с -0,5% до -0,4%, хотя эксперты прогнозировали подъем до 0,3%. Сальдо торгового баланса на островах ухудшилось с -11,95 млрд. фунтов стерлингов до -12,02 млрд. против ожидания роста до -11,40 млрд. фунтов.
Открывшись приличным подъемом, торговые площадки Старого света лишь до полудня сумели показать хорошую динамику, развернувшись позже в коррекцию, носящую в основном технический характер и вызванную закрытием длинных позиций перед выходными. В итоге, к 18:50 мск. британский FTSE100 снизился на 0,35%, до 6919 п., французский САС40 упал до 4777 п. (-0,59%), а германский DAX потерял 0,37%, оказавшись на уровне 10881 п.
Пожалуй, наиболее интересной новостью для России было подтверждение министром финансов США Стивеном Мнучиным своих намерений снять санкции с компаний Олега Дерипаски En+, RUSAL и «ЕвроСибЭнерго». Соответствующее заявление он сделал на закрытом брифинге после встречи с членами Палаты представителей Конгресса США. По мнению чиновника, все эти предприятия претерпевают значительные изменения в структуре управления, значительно уменьшая долю собственности Дерипаски и выходя из-под его контроля. Напомним, что перечисленные компании обязались предоставить Казначейству США беспрецедентный уровень прозрачности в своих действиях.
Отчиталась Московская биржа. Вот кратко наиболее интересные из представленных цифр: Общий объем торгов по итогам 2018 года составил 861,1 трлн рублей. Объем торгов на фондовом рынке вырос за год на 24,5% и составил 32 трлн рублей. Объем торгов корпоративными, региональными и государственными облигациями составил 10,2 трлн рублей. Объем торгов на срочном рынке по итогам 2018 года вырос на 5,6% по сравнению с 2017 годом и составил 89,3 трлн рублей. Объем торгов на валютном рынке вырос за год на 0,2% и составил 348,4 трлн рублей. Объем торгов на денежном рынке по итогам 2018 года составил 364,2 трлн рублей. Суммарный объем торгов на товарном рынке Московской биржи по итогам 2018 года вырос на 19,3% по сравнению с 2017 годом и составил 152 млрд рублей.
Из неприятного стоит отметить чрезвычайно высокие темпы инфляции, показанные с начала 2019-го года. Весьма вероятно, что январский прирост потребительских цен вплотную подберется к полутора процентам, что вынудит Банк России уже в феврале вернуться к циклу повышения ставок.
Отечественные рынки открылись сегодня довольно вяло. Незначительный рост, показанный в начале торговой сессии, продолжения не получил, и индексы залегли в довольно спокойное боковое движение, консолидировавшись на достигнутых уровнях. Итоговое изменение их в течение дня было не слишком существенным, что при столь скудном новостном фоне вполне объяснимо (ну не на «девятияйцевые» же упаковки инвесторам реагировать?). В результате индекс РТС прибавил 0,56%, остановшись на 1149 п., а индекс МосБиржи закрылся на уровне 2444 п. (+0,42%). Наибольшей рост показали ГДР ENPL (+8,35%) и «Русал (MCX:RUALRDR)» (+3,95%), естественно, на новостях о возможном снятии санкций с компаний Олега Дерипаски, а также бумаги «Мосбиржи» (+3,90%), «Ленты (MCX:LNTADR)» (+3,75%), «Мечела (MCX:MTLR)» (+2,31% в обычке и +2,09% в префах), «Ростелекома (MCX:RTKM)» (+1,70% в обычке и +1,97% в префах) и «Мосэнерго (MCX:MSNG)» (+1,69%). Сильней других снизились «Башнефть (MCX:BANE)» (-2,22%), ЛСР (MCX:LSRG) (-2,17%), ПИК (MCX:PIKK) (-1,42%), МТС (MCX:MTSS) (-1,25%) и префы «Татнефти (MCX:TATN)» (-0,98%).
Цены на углеводороды, демонстрировавшие рост практически с начала нового года на новостях о сокращении экспортных поставок из стран ОПЕК+, сегодня с полудня перешли к умеренной коррекции. И хотя снижение было довольно стремительным, оно не сопровождалось существенными объёмами и было относительно неглубоким. Вероятней всего мы имеем дело с обычным техническим откатом на закрытии лонгов. В 21:00 по Москве выйдут данные от Baker Hughes по изменению числа буровых установок, что может оказать влияние на дальнейшую динамику стоимости энергоносителей. Пока же к моменту же закрытия отечественных фондовых площадок нефть марки BRENT стоила 61,00 долл. барр., техасская WTI — 51,98 долл./барр.
Для денежного рынка основной новостью сейчас является возвращение на рынок Центробанка с покупками валюты для Минфина в рамках бюджетного привила. Впрочем, с учетом крайне низких цен на нефть в декабре, анонсированные сегодня объемы закупки будут весьма скромными – всего с 15 января по 6 февраля планируется приобрести валюты на 265,8 млрд. рублей. Более того, налоговый период, начало которого придется на следующую неделю, сгладит последствия даже столь скромного присутствия регулятора на рынке.
Российский рубль вел себя сегодня неоднородно по отношению к другим ведущим валютам. Если относительно доллара рубль по итогам дня незначительно ослаб, то по отношению к евро временное удешевление сменилось заметным ростом курса российской валюты, что вызвано взаимной динамикой доллара и евро. По состоянию на 18:50 мск за единицу американской валюты давали 67,01 руб./долл., а за евро — 76,93 руб./евро.
Выступавший накануне в Экономическом клубе Вашингтона глава ФРС США Джером Пауэлл еще раз подтвердил планы Федрезерва вести в 2019-м году политику осторожного и взвешенного повышения процентных ставок. Он отметил, что экономика США в настоящий момент устойчива, а основным предметом беспокойства является замедление темпов роста мировой экономики. Пауэлл также отметил, что ФРС может пересмотреть текущий прогноз повышения ставок (ожидается двукратное увеличение ставок) в сторону снижения в случае, если того потребует ситуация.
Из публиковавшейся за океаном статистики стоит отметить данные по базовому индексу потребительских цен в декабре, который и месяц к месяцу и год к году не изменился, составив в первом случае 0,2%, а во втором 2,2%, что полностью совпало с ожиданиями экспертов. Американские торговые площадки открылись заметным снижением, которое, впрочем, довольно быстро остановилось и перешло в довольно спокойный «боковик». По состоянию на 18:50 мск. DIJA упал до 23859 п. (-0,60%), S&P500 опустился до 2584 п. (-0,50%), NASD COMP снизился на 0,53% — до 6949 п.
На следующей неделе уже полноценно наберет обороты сезон корпоративной отчетности, что и будет в основном определять настроения на рынках. Помимо, конечно, новостей о переговорах Вашингтона и Пекина по поводу торговых пошлин. Из наиболее крупных компаний, публикующих отчеты, стоит выделить следующие: Citigroup (NYSE:C), Delta Air Lines (NYSE:DAL), UnitedHealth, Wells Fargo (NYSE:WFC)&Co, Bank of America (NYSE:BAC), Bank of NY Mellon, BlackRock, Alcoa (NYSE:AA), PNC Financial, US Bancorp (NYSE:USB), American Express (NYSE:AXP), Morgan Stanley (NYSE:MS), Netflix, PPG Industries, Skyworks, Citizens Financial Group, Rio Tinto (LON:RIO), Schlumberger, State Street, SunTrust Banks, CSX (американская железная дорога I класса, с протяженностью железнодорожных линий свыше 34 тысяч км., сосредоточенных в основном на атлантическом побережье США), The Charles Schwab (банковская и брокерская компания, расположенная в Сан-Франциско, Калифорния), BB&T (Branch Banking and Trust) — одна из крупнейших американских финансовых холдинговых компаний. У нас ждем отчетности от НЛМК (MCX:NLMK).
Алексей Коренев, аналитик группы компаний «ФИНАМ»