Рынок РФ может перейти к консолидации


Елена Кожухова

Внешний фон на открытии торгов четверга складывается неоднозначный. Цены на нефть немного снижаются после повышения накануне, а сигналы с мировых фондовых площадок разнонаправленны.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США в среду, после разнонаправленной динамики в течение дня, завершились повышением трех основных индексов на 0,1-0,7%. Поддержку рынку оказали новости о прогрессе США и Китая в торговом вопросе и подтверждение намерения Трампа встретиться с китайским лидером. Протоколы заседания ФРС при этом свидетельствовали о планах центробанка сохранять процентные ставки на текущем уровне в этом году, а данные по инфляции указали на умеренный рост потребительских цен. Кроме того, в ФРС ждут замедления экономического роста США в ближайшие годы, что подтверждает перспективы проведения мягкой политики.

Фьючерс на индекс S&P500 с утра почти не изменяет своих позиций.

Торги в Европе завершились на умеренно оптимистичной ноте. Индекс Euro Stoxx 50 вырос на 0,2%. Основной новостью региона выступает одобрение ЕС отсрочки Brexit до 31 октября. Такой исход не только дает Терезе Мэй время для корректировки своего плана, но даже для проведения повторного референдума.

На торгах в Азии утром наблюдается преимущественно негативная динамика. Японский Nikkei 225 увеличился менее чем на 0,1%. На биржах Китая индексы падают на 1-2%. Инвесторы фиксируют прибыль после оптимистичных настроений ранее на неделе. Статистика при этом показала ускорение темпов роста индекса потребительских цен КНР в марте с 1,5% до 2,3% г/г (ожидалось +2,4%). Темпы роста индекса цен производителей ускорились с 0,1% до 0,4% г/г (ожидалось +0,4%).

Нефтяные фьючерсы с утра снижаются в пределах 0,5% после повышения накануне, в ходе которого котировки международного сорта достигли новых максимумов текущего года. Цены на нефть Brent расположены чуть ниже 72 долл, а ближайшей важной поддержкой для них выступает уровень 70,50 долл. Котировки WTI остановили повышение в районе 65 долл, а ближайшая поддержка для них находится на отметке 63,30 долл. Небольшую нисходящую коррекцию можно наблюдать после данных о существенном росте запасов “черного золота” в США на прошлой неделе, который, однако, был компенсирован сокращением запасов нефтепродуктов. На данный момент на рынке происходит консолидация, а для прорыва вверх потребуются новые значимые драйверы.

События дня:

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС завершили торги среды повышением, обновив максимумы текущего года. На недельных графиках оба индикатора еще обладают потенциалом повышения, в то время как в краткосрочном периоде выглядят перекупленными. Ближайшими сопротивлениями для индексов выступают отметки 2600 и 1270 пунктов соответственно, а поддержками являются уровни 2560 и 1240 пунктов.

Рубль накануне заметно укрепился против доллара и евро ввиду слабости зарубежных валют после мягкой риторики ЕЦБ и ФРС. Пара доллар/рубль скорректировалась в район поддержки 64,30 руб, при преодолении которой может взять курс на минимум этого года 63,64 руб. В обратном случае можно ожидать возвращения к 65 руб. Пара евро/рубль расположена недалеко от минимума текущего года 72,26 руб, который в четверг, скорее всего, сдержит “евро-медведей”.

Утром российские фондовые индексы и рубль могут немного снизиться вслед за ослаблением общемирового оптимизма. О масштабной коррекции, однако, пока речи не идет – вероятно, рынок перейдет в стадию консолидации. Дальнейшая динамика будет определяться поведением нефтяных котировок (повлиять на них может ежемесячный отчет МЭА), а в пятницу внимание инвесторов переключится на зарубежный сезон квартальных отчетностей. Потенциал краткосрочного роста у индексов РФ и рубля все еще есть, но без веских позитивных драйверов он может оказаться небольшим.

Елена Кожухова, аналитик ИК «Велес Капитал»

Источник