Виталий Манжос
· Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с незначительным приростом в пределах 0.1-0.3%, в районе 2545-2550 п. В качестве ближайших поддержек выступят уровни 2530, 2520 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2560, 2570 п.
· После умеренно позитивного открытия индекса МосБиржи мы можем увидеть в нем попытки дальнейшего повышения в диапазон 2550-2560 п. Этому способствует благоприятная динамика фьючерсов на нефть сорта Brent, которые торгуются выше важной отметки в $70 за баррель.
· Во второй половине дня ключевым внешним ориентиром для участников локальных торгов останется динамика нефтяных фьючерсов. Некоторое влияние на ход торгов в России также может оказать публикация февральской статистики по изменению объема промышленных заказов в США (17.00 мск).
В минувшую пятницу основные российские фондовые индексы МосБиржи (+0.22%) и РТС (+0.48%) завершили торги с умеренным повышением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Их позитивная динамика была обусловлена вечерним улучшением состояния внешнего фона. Ну а позитив на внешних рынках, в свою очередь, был связан с неожиданно сильной мартовской статистикой из США, указавшей на увеличение количества рабочих мест на 196 тыс.
Уже после закрытия основных торгов в России фьючерсы на нефть сорта Brent сумели превысить ближайший значимый уровень сопротивления, располагавшийся в районе $70 за баррель. В понедельник утром они продолжают торговаться выше указанной отметки. Указанный фактор представляется позитивным сигналом в пользу дальнейшего роста локального рынка акций. Вполне вероятно, что в начале текущей недели рублевый индекс МосБиржи сумеет обновить свой близкий исторический максимум, расположенный в районе 2552 п.
Под закрытие пятничной вечерней торговой сессии июньские фьючерсы на индекс РТС (RIM9) пришли в состояние бэквордации величиной в 16 п., или около 1.3% по отношению к базовому индикатору. Таким образом, участники срочного рынка сохраняют негативную оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне несущественного повышения индекса МосБиржи, состоявшегося по итогам дня, наиболее ликвидные акции завершили торги с разнонаправленным отклонением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Среди голубых фишек опережающим приростом отличились бумаги Сбербанк-ао (MCX:SBER RM, +2.57%), Сбербанк-ап (MCX:SBER_p) (SBERP RM, +1.89%). Они продолжили пользоваться спросом на фоне новостей о предстоящей продаже эмитентом 99.85% акций Denizbank.
Кроме того, в пятницу стало известно, что «Сбербанк» увеличил чистую прибыль за 1 квартал по РПБУ на 11.4%. Кредитная организация уже долгое время «балует» инвесторов и спекулянтов сильными финансовыми результатами. Сейчас мы наблюдаем замедление темпов прироста чистой прибыли. Тем не менее, ее квартальное увеличение более чем на 10% также является позитивным сигналом.
Акции Алроса (MCX:ALRS RM, +0.85%) заметно опередили рынок на фоне сообщения эмитента об успешном завершении аукциона по продаже алмазов специальных размеров в Израиле. Суммарная выручка составила $9.3 млн. Один из представителей алмазодобывающей компании заявил по этому поводу, что спрос на ее продукцию остается стабильным. С технической точки зрения на дневном графике акций Алроса просматривается техническая фигура «двойное дно». Сейчас они имеют весомый потенциал для восстановления в диапазон 97-100 руб.
Существенно сильнее также закрылись бумаги Аэрофлот (MCX:AFLT RM, +1.20%), Россети-ао (MCX:RSTI RM, +3.02%), Россети-ап (MCX:RSTI_p) (RSTIP RM, +1.36%), Распадская (MCX:RASP RM, +1.34%), ЛСР (MCX:LSRG RM, +1.41%), Татнефть-ап (MCX:TATN_p) (TATNP RM, +1.44%), ОГК-2 (MCX:OGKB RM, +1.50%).
Достаточно интересным и неожиданным событием стала пятничная новость о том, что торговая сеть Магнит (MGNТ RM, -1.53%) включилась в борьбу за получение контроля над конкурирующей сетью гипермаркетов «Лента» (LNTA RM, +1.39%). Это стало еще одним подтверждением того, что «Магнит» перестал быть той органично растущей компанией, какой он являлся до момента продажи крупного пакета акций основателем Сергеем Галицким. Теперь компания более склонна к управленческим экспериментам, крупным поглощениям и использованию заемных средств. Оборотной стороной этого является потеря былых преимуществ в глазах миноритарных инвесторов.
Вероятное поглощение «Ленты (MCX:LNTADR)» стало бы для «Магнита (MCX:MGNT)» очень серьезным вызовом с учетом того факта, что сам «Магнит» в настоящее время продолжает находиться в процессе трансформации. Добавим, что в текущих условиях мы бы не стали рассчитывать на быстрое восстановление акций «Магнита» к высоким уровням 2015-2017 года.
Заметно слабее рынка закрылись бумаги Лукойл (MCX:LKOH RM, -0.73%). Мы наблюдаем в них развитие коррекционного спада после неудачной попытки пробоя значимого «круглого» ценового уровня 6000 руб. Между тем, с начала текущего года эти бумаги все еще прибавляют в цене более 16%. Их поддерживает продолжающаяся программа обратного выкупа на открытом рынке.
Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США заметно подешевели в пределах 0.3%. Контракты на нефть сорта Brent повысились в стоимости на 0.4%. Фьючерсы на золото подорожали на 0.4%. Японский фондовый индекс Nikkei225 понизился на 0.2%. Гонконгский Hang Seng прибавил 0.1%.
Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как неопределенное или смешанное. И все же, продолжившееся улучшение настроений на нефтяном рынке создает условия открытия индекса МосБиржи с умеренным повышением.
Виталий Манжос, старший риск-менеджер ИК «Алго Капитал»