Павел Пахомов
Главное событие вчерашнего дня – выступление председателя ФРС США Джерома Пауэлла в Конгрессе США с докладом об экономической политике ФРС. Все ждали взвешенной оценки ситуации и таких же взвешенных прогнозов. Однако по факту доклад Пауэлла свелся к тому, что Америка – это супердержава, и у нее все хорошо, потому что иначе быть не может. Ни анализа узких мест в экономике, ни реальных прогнозов дальнейшего развития ситуации, ни, тем более, реального плана действий ФРС в ближайшем будущем участники рынка так и не услышали. Все было подано в розовом свете, прежде всего, для того, чтобы, не дай бог, никого не побеспокоить своими словами.
Короче, получился абсолютно пустой доклад, который никак не повлиял на поведение инвесторов. А поскольку основная масса инвесторов настроена сейчас достаточно благодушно, то безликая речь Пауэлла позволила в очередной раз индексам обновить свои исторические максимумы. На вчерашних торгах отличился старина Dow Jones, обновивший свои исторические максимумы – и абсолютный, и по закрытии рынка. Индекс S&P 500 обновил исторический максимум только по закрытии, а вот индекс NASDAQ остался вчера без рекордов, хотя и был близок к ним. Однако поход ко вчерашним рекордам не был ровной дорожкой. Где-то за 2 часа до окончания основной торговой сессии пришла информация из Китая о том, что китайцы, вопреки уверенности президента Трампа, не собираются закупать у американских фермеров свинину и сою в тех объемах, которые днем ранее озвучил президент США. Тут же по рынку прошла небольшая волна распродаж. Однако к концу торгов участники рынка все же немного успокоились и смогли вернуть котировки фактически на прежний уровень. И все же такие вот внезапные заходы вниз свидетельствуют о том, что обстановка на рынке, несмотря на «розовые слюни» Пауэлла и бодрые речи Трампа, далека от спокойствия и уверенности в светлом будущем.
На уровне отдельных компаний вчера трудно было выделить кого бы то ни было. Разве что можно было бы отметить достаточно значительное падение акций компаний Netflix (NASDAQ:NFLX, -3,05%). Случилось это после появления информации о том, что прямой конкурент Netflix, компания The Walt Disney Company (NYSE:DIS, +7,32%) успешно запустила свой стриминговый канал Disney+, на который за несколько дней подписалось уже более 10 млн человек. Акции компании Disney при этом, как мы видим, улетели в космос и прибавили в итоге более 7%. Что, согласитесь, вполне логично.
По итогам торгов акциями иностранных компаний на Санкт-Петербургской бирже в среду 13 ноября было заключено 102 тысячи сделок с акциями 902 эмитентов на общую сумму более 143 млн долларов США.
Ожидания рынка 14 ноября
Словно бы в пику вчерашним бодрым речам председателя ФРС Джерома Пауэлла о том, что все хорошо, а будет еще лучше, сегодня с самого утра на мировую арену поступают сплошь негативные экономические новости, которые нагоняют на финансовый небосклон тучки, и они явно будут затруднять дальнейшее движение индексов наверх, если, конечно, таковое вообще будет. Речь здесь идет, прежде всего, о макроданных из Китая и Германии, которые, мягко говоря, не внушают особого оптимизма.
В Китае вышли данные за октябрь по промышленному производству и розничным продажам. И первые, и вторые оказались явно хуже ожиданий аналитиков, а по промышленному производству – так вообще худшими с 1996 года. При прогнозе роста в 5,4% (год к году), что само по себе для Китая явно слабые данные, по факту мы увидели всего лишь 4,7%! Темпы роста розничных продаж, которые обычно в Китае измеряются двузначными цифрами, на этот раз также оказались гораздо ниже прогнозов – 7,2% против ожидаемых 7,9. Так что приходится констатировать, что улучшение экономической ситуации в Китае пока не наблюдается.
Но если Китай все же растет, и растет по меркам всего остального мира гигантскими темпами, то вот рост экономики Германии, кажется, вообще остановился. Предварительные данные по ВВП Германии, которые появились сегодня с утра, показывают темпы прироста кватрал к кварталу в пределах 0,1%. И даже то, что экономисты ожидали не 0,1%, а -0,1%, не спасает положение. Экономика Германии буксует и находится на краю рецессии, и это уже надо принимать как данность.
Естественно, что такой фон не внушает оптимизма. И поэтому мировые фондовые рынки сегодня хмуро стоят около нулевых отметок преимущественно в красной зоне. Это же в полной мере касается и фьючерсов на основные американские индексы, которые к 14-00 мск теряют около 0.1% от вчерашнего закрытия.
Из важных вещей, на которые сегодня стоит обратить внимание, на первом месте по-прежнему стоит Джером Пауэлл, который продолжит «докладать» в Конгрессе. Однако ожидать каких-либо новых откровений от него уже точно не стоит.
Повышенный интерес, несомненно, вызовут сегодня выходящие данные о ценах производителей за октябрь. Индекс PPI будет опубликован в 16-30 мск. Ну и, наконец, в 19-00 появятся данные о запасах сырой нефти и нефтепродуктов. Аналитики ожидают небольшой рост запасов. Однако, судя по котировкам черного золота, которые с утра немного растут, большинство участников рынка пока не сильно беспокоится этим обстоятельством.
Ну и, наконец, ни в коем случае нельзя пройти мимо выходящей сегодня по окончании торгов отчетности такой знаковой для всего технологического сектора компании как NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA). Аналитики очень позитивно смотрят сейчас на перспективы бизнеса этой компании. И можно предположить, что от того, как отчитается NVIDIA, будет зависеть движение цен акций технологических компаний в самое ближайшее время.
Павел Пахомов, руководитель Учебного центра ПАО «Санкт-Петербургская биржа»