Евгений Локтюхов
Вчерашнюю торговую сессию американские фондовые индексы завершили разнонаправленно –NASDAQ в символическом плюсе, DJIA и S&P500 снизились на 0,2-0,4%, однако новости о поручении Трампа составить список китайских товаров на 200 млрд долл. для введения дополнительных пошлин оказывает сегодня утром серьезное давление на рисковые активы –фьючерсы на американские индексы теряют около 1%.
На фоне ухудшения настроений на глобальных рынках доходности десятилетних treasuries локально снижаются, и на текущий момент опустились к отметке в 2,87%. Уровень инфляционных ожиданий (спред между доходностью десятилетних treasuries и TIPS) при этом держится вблизи 213 б.п. На денежном рынке ситуация остается стабильной –спред Libor-OIS консолидируется вблизи 41 б.п.
В понедельник индекс МосБиржи потерял еще 0,7%, продолжив двигаться к зоне 2200-2210 пунктов на фоне сохранения коррекционных настроений на мировых фондовых рынках и усилившегося выхода нерезидентов из российского госдолга после пятничных заявлений Банка России, обеспечивших слабость рубля, неуверенности в восстановлении нефтяных котировок перед саммитом ОПЕК, а также ввиду дивидендной «отсечки» в акциях Северстали (MCX:CHMF) (-7,2%) и ММК (MCX:MAGN) (-3,6%). Ввиду последнего фактора заметно хуже рынка смотрелись акции металлургических и горнодобывающих компаний, где, помимо Северстали и ММК, заметные потери понесли Полюс Золото (MCX:PLZL) (-2,7%) и Полиметалл (MCX:POLY) (-2,1%), отыгрывающие сохранение давления на рынках драгметаллов, а также лишенный идей РусАл (MCX:RUALRDR) (-2,8%). Положительные курсовые изменения показала из ключевых бумаг сегмента лишь Алроса (MCX:ALRS) (+0,7%).
Преобладали негативные настроения и в «весовых» финансовом и нефтегазовом сегментах. В первом заметные потери понесли «префы» Транснефти (MCX:TRNF_p) (-3,6%), при откате акций Газпрома (MCX:GAZP) (-0,9%) и Татнефти (MCX:TATN) (-1,4%) на минимумы с апреля. Во втором –продолжили падать акции Сбербанка (MCX:SBER) (-1,5%). Впрочем, здесь были и идеи роста: в «нефтянке» подрос курс акций Роснефти (MCX:ROSN) (+1,0%) и отскочили Башнефть (MCX:BANE) (+2,1%) и Сургутнефтегаз (MCX:SNGS) (+0,4%) после падения накануне, в финсекторе –поднялся с минимумов ВТБ (MCX:VTBR) (+3,6%).
В электроэнергетике также позитивную динамику показали лишь отдельные бумаги. Так, продолжили дорожать Интер РАО (MCX:IRAO) (+1,4%). Также прибавили в стоимости ФСК (MCX:FEES) (+1,1%) и Юнипро (+1,5%). А вот Русгидро (MCX:HYDR) (-1,8%) –обновила минимумы с августа прошлого года. Наиболее слабо в этом сегменте смотрелись ТГК-1 (MCX:TGKA) (-3,2%), Мосэнерго (MCX:MSNG) (-3,4%) а также, ввиду «отсечки» привилегированные акции Ленэнерго (MCX:LSNG) (-13,3%). Из прочих бумаг выделим отскок в акциях Ростелекома (MCX:RTKM) (+1,7%) на новостях, спрос в потребсекторе (Лента (MCX:LNTADR): +1,2%; Х5: +1,1%; М.Видео (MCX:MVID): +0,5%) и дальнейший рост котировок Соллерса (MCX:SVAV) (+3,0%). В числе слабых бумаг по итогам дня –Магнит (MCX:MGNT) (-1,7%) и Аптеки 36,6 (-3,7%).
Михаил Поддубский, Евгений Локтюхов, «Промсвязьбанк»