Алексей Коренев
После мощнейшего ралли накануне, сегодня практически все мировые фондовые площадки взяли паузу, показав разнонаправленное, но весьма незначительное изменение. Тем более, что и публикуемая статистика совершенно не провоцировала кого-то кидаться на амбразуры. Инвесторы, видимо, решили передохнуть и собраться с силами перед заседанием ФРС по ставке (сегодня в 21:00). Практически наверняка ставка изменена не будет (американская экономика сейчас крайне сильна и ни в каких дополнительных стимулах не нуждается), но в последующих комментариях вполне могут прозвучать соображения, что в обозримом будущем Федрезерв все же перейдет к постепенному снижению ставок, защищая экономику от возможных негативных последствий замедления темпов развития общемировой экономики.
Тем временем Япония отчиталась по внешнеторговым операциям. Объемы прироста экспорта год к году сократились с -2,4% до -7,8%, хотя аналитики ожидали увидеть -7,7%. Объемы импорта упали с 6,5% до -1,5%, против ожиданий в 0,2%. Сальдо торгового баланса сформировалось глубоко отрицательное, рухнув с 56,8 млрд. йен до -967,1 млрд. йен, при том, что экономисты прогнозировали обвал и вовсе до -979,2 млрд. йен. Тем не менее японский Nikkei 225 вырос на 1,72%, китайский Shanghai Composite поднялся на 0,96%, южнокорейский KOSPI одолел 1,21%, австралийский S&P/ASX 200 прибавил 1,19%, а гонконгский Hang Seng и вовсе взлетел на 2,56%. Биржи Индии вели себя куда скромнее: мумбайский Nifty50 потерял 0,13%, а бомбейский BSE Sensex поднялся на 0,17%
Индекс цен производителей (PPI) Германии месяц к месяцу обвалился с 0,5% до -0,1%, хотя аналитики ждали всего 0,2%. Год к году показатель упал с 2,5% до 1,9%, при ожиданиях снижения до 2,1%. Индекс потребительских цен в Британии месяц к месяцу снизился с 0,6% до 0,3%, а год к году – с 2,1% до 2,0%, в обоих случаях совпав с предсказаниями экспертов. Европейские биржевые индексы вели себя достаточно спокойно, хотя и отличались по темпераменту. Британский FTSE100 на слабой статистике упал на 0,53% — до 7404 п., а французский САС40 прибавил 0,16%, зафиксировав по итогам торгов уровень 5518 п., а германский DAX просел на 0,19% — до значения 12309 п.
Значимой статистики по США сегодня не публиковалось, важных новостей не выходило и в ожидании решения ФРС рынки, вполне ожидаемо, «залегли» в боковик, после открытия незначительным гэпом вверх. К моменту закрытия отечественных рынков DIJA поднялся до 26504 п. (+0,15%), S&P500 приподнялся до 2819 п. (+0,03%), NASD COMP вырос на те же 0,03% — до 7957 п.
По отечественному рынку сегодня и вовсе не было каких-либо интересных новостей, что дало инвесторам возможность получить время на отдых. Единственное, что можно было бы отметить, это статистика по эффективности работы банковского сектора. За пять месяцев 2019 года его нетто-прибыль составила 867 млрд. руб., против 527 млрд. руб. за тот же период годом ранее. При этом основное влияние на динамику показателей банковского сектора в январе-мае текущего года оказало укрепление рубля к иностранным валютам. Корпоративные кредиты выросли на 2,5% (за аналогичный период 2018 г. – на 1,5%). Объем заимствований у Банка России сократился за январь-май 2019 г. на 0,6%. Всего по состоянию на 01.06.2019 в России действовали 467 кредитных организаций (на начало года – 484).
Отечественные торговые площадки открылись довольно бодро и уже через полчаса после начала торгов «потрогали» исторические вершины, но как-то робко и без явных намерений их переписать. После чего индексы развернулись в неспешную коррекцию, которая и вовсе перешла в безыдейный «боковик». Завершение торгов прошло столь же спокойно, что вполне объяснимо: к чему суетиться, если Джером Пауэлл еще не настроил микрофоны? По итогам торговой сессии индекс РТС поднялся на 0,14%, до 1361 п., а индекс МосБиржи снизился уровня до 2759 п., потеряв 0,09%. Наибольшей рост показали бумаги «Распадской (MCX:RASP)» (+6,19%), «Юнипро (MCX:UPRO)» (+3,40%), «ИнтерРАО (MCX:IRAO)» (+2,69%), ОГК-2 (MCX:OGKB) (+2,16%) и АЛРОСЫ (+2,00%). Сильней других упали «Лента (MCX:LNTADR)» (-3,48%), «Новатэк (MCX:NVTK)» (-2,63%), «Полюс» (-1,52%), НЛМК (MCX:NLMK) (-1,36%) и ММК (MCX:MAGN) (-1,28%).
Котировки углеводородов оказалась сегодня в очень волатильном боковом движении из-за новостей и статистики совершенно разнородного плана. Встречу ОПЕК+, где будет принято решение о продлении сроков соглашения по ограничению объёмов добычи нефти, решено перенести на 1-2 июля. В соответствии с данными Минэнерго США запасы сырой нефти за неделю упали с 2,206 млн. барр. до -3,106 млн. барр., хотя эксперты ждали снижения до -1,077 млн. барр. Избыточные запасы в Кушинге снизились с 2,096 млн. барр. до 0,642 млн. барр. В итоге по состоянию на 19:00 мск. нефть марки BRENT стоила 62,10 долл./барр., а нефть марки WTI – 53,75 долл./ барр.
Отечественный рубль в этот раз не стал следовать за котировками нефти и на фоне весьма крепкого (надолго ли) фондового рынка и пусть и не рекордных, но неплохих размещениях Минфином очередных выпусков ОФЗ, продолжил свое укрепление. К 19:00 мск. один доллар стоил 63,86 рублей, а евро 71,60 рубля.
Завтра Япония и Британия принимают решение по процентной ставке. В последней, помимо этого, выйдут данные по розничным продажам. США отчитаются по числу первичных заявок на получение пособий по безработице и Индексу производственной активности от ФРБ Филадельфии. В России будут опубликованы данные по международным резервам, объемам розничных продаж, уровню безработицы и месячному изменению ВВП. Пройдут годовые общие собрания акционеров «РУСАЛа (MCX:RUALRDR)», «Абрау-Дюрсо», «ЛУКОЙЛа (MCX:LKOH)», «Кубаньэнерго», ТМК (MCX:TRMK) и ДВМП (MCX:FESH). Закроет реестр для получения дивидендов ММК. Последний день в дивидендах будут торговаться акции ВТБ (MCX:VTBR), МОЭСКа, «Башнефти (MCX:BANE)» и МРСК Сибири.
Алексей Коренев, аналитик группы компаний «ФИНАМ»